再出prediction+小記

今天於1.45及 0.84放了30%金蝶與20%太平洋恩利。前者升幅比筆者預計的急。

筆者相信是次由美國金融業巨頭於09年初部署的升浪已經完結。

儘管經濟如此不濟，但筆者相信因會計制度改變及伯南克放水，資產市場上的資金會不斷增加(這是美國國策)。因此，在短期(約三個月)高盛及HSBC等大銀行抽水後，市場上的資金不足以令DJ重回10000點。好友獲利、淡友逐少沽空(慎防好友投回資金)。

對於CB市場(企債)未與股票市場同步，筆者認為是投資者怕企業突然回購自身企債，reinvestment risk太大，故不敢大手買入企債。(筆者只憑空想像，沒有數據證明"不可回購企債"是否已經解凍)

筆者現在關心的是：獲利好友會如何處置其資金 & 基金如何處理其現金水平(max. 10% of its assets)(They have to keep buying assets when asset price keeps decreasing!)

Prediction of news：
一、企債解凍-->利好高負債環球股(如：太平洋恩利)
二、美國銀行不用再撥備-->好友獲利資金重投資產市場-->PE上升
三、實體經濟繼續惡化-->EPS下降 + 市場恐俱下的沽出

Bear in Mind:
一、2009年上半年的資金肯定比2008年上半年少
二、美國仲有信用卡可以爆(伯南克在與時間鬥快)
三、中國銀行09年要硬食bad debt

策略：
如果認為市場再沒集資需要，應以"林三腳"作基礎，等待市場出現錯誤假設，再以大於100%資金入市。